Рисковият капитал - какво е това

Рисковият капитал се нарича капиталови инвеститори, заедно с появата на големи рискове във връзка с финансирането на новообразуваните, борещи се за място на фирмите на пазара; дългосрочни инвестиции, приложими към рискови ценни книжа или компании, в очакване на големи печалби.

Рисковият капитал често се свързва с иновативни компании. С други думи, за рисков капитал или за рисков капитал (от английски предприятие -. Escapade, рискова стъпка) - инвестира в един от най-перспективните видове бизнес, който няма достъп до все още на фондовата борса.

Механизмът на прилагането на тези инвестиции е съвсем проста: собственикът на капитали, инвестирани в проекта и автоматично получава статут на нейната съсобственик, по-късно да печелите приходи на равна нога с останалите участници. Размер на договаряне при затваряне. Д. При инвеститорът купува дял в бизнеса и в случай на успешно развитие умножава капитала си.

Кой инвестира? На първо място, това е фондове за рисков капитал, които биха могли да създадат благоприятна благоприятни условия за стартиращи компании, които търсят пари, за да приложат свои собствени иновативни идеи.

Основни характеристики

Финансиране организации, направени в най-ранните етапи, т.е.. Д. В момент, когато уставния капитал все още не е формиран. Доста често, първите реални траншове идват в момент, когато предприятието, дори не е регистриран. Ето защо, тя не взема под внимание реалната стойност на печалбата на бизнеса (те просто нямат) и съставен от предприемач (стартиращи) бизнес план.

При изпълнението на рисков капитал инвестиции инвеститор може да очаква да получи дял в компанията (обезпечени специално споразумение). Размерът на тази акция няма да зависи от размера на инвестицията, а по силата на споразумение между страните.

Има случаи, когато собственикът не инвестират и стотинка в бизнеса, или само една малка част. И на раменете на инвеститора, от друга страна, се определят по-голямата част от материалните разходи. Но при установяване акции се оказва, че голяма част от дела (над 50%) остава на предприемача. В такива случаи се смята, че възложителят да инвестират в инвестиционен бизнес проект и предприемач занимава с интелектуален труд, който също се отнася до инвестиции.

Ако бизнесът ще бъде печеливша, инвеститорът ще притежава част присъства в съответствие с дела.

Финансиране на бизнес проект не включва установяването на задължения трябва да бъдат следвани от предприемача на инвеститор.

Ако бизнесът се изгаря, няма нужда да се върна нищо.

По този начин, на самия спонсор налага рисковете, защото, ако изборът му би било грешка, той ще загуби всичките си пари.

Това е един рисков капитал може да бъде отправна точка до значително увеличаване на доходите на инвеститора. Нещо повече, тези приходи може да надвишава 10 пъти този, който може да получи инвеститора в случай на залози върху няколко неуспешни проекти. Ето защо, повечето kapitaloderzhateley и спонсори стартиращи компании, постигащи многократно увеличаване на инвестициите с правилното подход. Особено, когато инвеститор има богат опит в бизнеса и е в състояние да се определи точно ще този проект успешно или не, т. Е. Донесете всеки доход обещания рушат.

Рисковият капитал може да бъде не само източник на средства, без липса на ангажимент за перспективни бизнес проекти, но в същото време е кредитен продукт (безлихвени или с определен процент). В последния случай, също се определят срокове, когато една компания е длъжен да върне капитал. Ltd. вмени отговорност само в рамките на уставния капитал. Поради това тези задължения - малка измислица, която може да бъде разбита, както и да представляват риск за заемодателя. В крайна сметка, ако средствата ще бъдат достатъчни за погасяване на дълг, той ще бъде отписан.

Тъй като инвеститорът е лично заинтересован от развитието на бизнеса, тя може да вземе участие в управлението на една обща кауза, или да действа като неофициален съветник.

Сътрудничеството в тази област престава да бъде чиста формалност, фиксиран договор, както и придобиване на взаимни възможности. От гледна точка на бизнеса, това е един много ефективен подход, който може да даде добри резултати.

Когато собственик на капитала решава да инвестира в акции на съществуваща фирма, той често разчита на превземането на контролно участие или тежък дял. Това се прави, за да се сдобиете със значително глас на борда на директорите и да окаже влияние върху политиката на компанията (за развитието на политическа кариера, други фирми и т.н.).

В ранните години, всички средства се използват за разширяване на бизнеса. За Дивиденти и разпределение на печалбата става въпрос само когато компанията заема важно място на пазара.

Разлики от корпоратизацията

Стратегически инвестиции или просто на търг - това финансиране съществуващи дружества, придобиване на акциите си (най-OJSC) или капиталови инвестиции (за LLC).

Рисковият капитал има прилики с корпоратизацията, но има съществени разлики:

• Рисковият капитал, инвестиращи в ранните етапи на стратегически инвестиции - във вече съществуващата структура;
• Появата на риск, повече отколкото е типично за инвестиране на рисков капитал, отколкото корпоратизацията. Въпреки вероятността от увисване на цените на акциите, обща амортизация на тяхното невероятно в сравнение с бизнес провала на проекта;
• За стратегическо финансиране на стойност овладяване намерението на контролния пакет акции, за предприятие - само печалбите за придобиване на успешен въплъщение на бизнес проекта;
• За прилагането на стратегически инвестиции в тях участва повече капитал, отколкото за рисков капитал;
• Потенциал рентабилност на рисков капитал в рамките на няколко пъти по-голяма от стратегически. На акции на дори най-обещаващите компанията може да получи само 25% от цената на пакета за една година, а в случай на успешни инвестиции в стартиране на парите, инвестирани може да се увеличи само с няколко пъти в една година.

Кои са те - VCs

Често, рисков инвеститори са частни лица. Те често се нарича бизнес ангели, защото те са много лесно да се раздели с спестяванията си и да финансира доста рискован проект. И въпреки факта, че голяма част от инвестициите просто изгаря, те не се отчайвайте, защото те имат още един постоянен източник на доходи. И във финансирането на стартиращи фирми, те са включени в името на гледна точка.

Днес, има и средства т.нар рисков капитал (на компанията), която се занимава с инвестиционни стартиращи фирми професионално. За финансиране на присъствието на една идея не е достатъчно. Имаме нужда от гаранции. Предприемач трябва да представи своя бизнес план и оценка на разходите (потенциални печалба), боядисани в подробности всички функции на потенциален бизнес.

Такива организации са склонни да инвестират само успешни предприемачи, които в миналото са имали да се докажат в бизнес арена, имат опит в изграждането на нов бизнес и не е против да въплъти една нова идея.

Ако един бизнесмен е само началото бизнеса си път, млад и неопитен, той ще бъде много трудно да се привлекат средства.

Имаме нужда от реална представа, нещо подобно на "бомба", както и подробно представяне на проекта.

Понякога интерес към инвестиции в рисков капитал покажат големи организации, като акционерни дружества. Такова финансиране на малки големи компании често се прави с цел да се възползват от нов бизнес за собствените си цели.

За финансиране на бизнес-проект, то със сигурност може да се посочи. За предприемач - това е труден път, се изисква представяне на множество придружаващи документа, се оставя да престои в опашките на различни нива, ефективното представяне на бизнес плана и изпълнението на други бюрократични формалности.

Ето защо, всички се стремят да гарантират, че попадат под крилото на бизнес ангела. Тук той не се изисква специална презентация на проекта, както и да се стреми да улови лъвския дял на компанията. Но да се намери такъв човек не е толкова прост. Да не говорим за факта, че му интерес, се уверете, че бизнес перспективите.

Ето защо, всичко се случва за схема за известно на всички - един познат. Ако такива познати не сте, вие най-малко трябва да се разработи иновативна бизнес план и да има мега-идея (или по-добре, а това, както и още един). Колкото по-голям обхват, толкова по-вероятно по-близо до бизнес ангелите.