Производни финансови инструменти (производни)

Производни финансови инструменти (производни)

Ако се интересувате от новини на икономиката, най-вероятно често се намира термини като деривати или финансови деривативи. Днес аз ще ви кажа какво е, за какво се използва, как пазара на деривати, които се възползват от него могат да бъдат отстранени. Тази информация ще бъде от полза не само за тези, които практикуват или планирате да печалби на борсата и извънборсови пазари, но също така и на всички останали, само за цялостното развитие и компетентен тълкуването на финансови новини.

Какви са производни?

Деривативни финансови инструменти (или финансови деривативи) - това на договори за замяна, при които страните имат право да извършат или да извърши определени действия с определения размер на базовия актив в бъдеще. Като правило, това е право или задължение за покупка или продажба на базовия актив на фиксирана цена предварително, но може да има и други опции.

Деривативни финансови различава от традиционния договора за продажба на факта, че той е по-официално, неговата покупка или продажба е направена просто с натискане на бутона на терминала за търговия и не изисква подписване от страните. Деривативни финансови инструменти се използват по-често, като размяна на активи, които са просто спекулират, че не включват никаква реална доставка и изпълнение на задълженията.

Можем да различим две основни цели за използването на деривативни финансови инструменти:

2. Спекулативните доходи.

Първоначално финансовите деривати са разработени за реализация на първия гол, но в момента се използва най-вече за секунда.

В някои страни, производни са равни на ценните книжа, а именно използването им може да се прилага на същите закони, както за покупка, продажба, съхранението на ценни книжа. В други страни, определени закони или законодателство все още не съществува (това се случва понякога) се прилагат към тях.

Обща характеристика на всички деривативни финансови инструменти е, че изчисленията се извършват върху тях в бъдеще (обикновено имат особен период на сетълмент или датата на сетълмент) и до датата на изчисление, те се търгуват свободно на пазара, тъй като на фондовата актив.

Финансови деривати: основни характеристики.

Както се вижда от определението, една от основните характеристики на финансовата производно е в основата - реалния актив или компонента, под която е изпуснато. Базовия актив може да бъде:

- ценни книжа;

- глобалното търсене на стоки (петрол, злато, метали, зърна, и т.н.);

- Лихвените проценти;

- Макроикономически и статистически показатели;

- Сами деривативни финансови инструменти;

- Обстоятелствата доказателства за неизпълнение на задълженията (например, по подразбиране), и т.н.

В действителност, на базовия актив на деривативни финансови инструменти могат да служат почти всяко нещо, което по някакъв начин свързани с фондовата борса или извънборсов пазар, и не само. Всяка година, сега има нови финансови деривати, базирани на новите основни активи.

Производни на пазара.

Помислете как пазара на деривати. На първо място, има две важни точки:

1. Обемът на деривативни финансови инструменти, издадени по силата на определен базов актив не е непременно равна на размера на базовия актив, всъщност се върти на пазара, а може би повече, дори много пъти.

2. Емитентът на финансови деривативи не е задължително да служи на собственика на базовия актив, може да е някой от членовете на валутните сделки.

По този начин, може да се твърди, че на пазара на деривативни финансови инструменти, не е 100% се дължи на пазара на базовите активи, при които те са издадени: съществуват двата пазара паралелно и не са изцяло зависими от един на друг.

Въпреки това, стойността на финансов дериват, разбира се, зависи от стойността на актива, който е и като правило, промени в една и съща посока. Въпреки това, той обикновено е важно, много пъти по-ниска от цената на базовия актив, и е 1-10% от стойността си, най-малко - повече.

В пазара на финансови деривативи и пазарния си като обезпечение активи често продават на същите търговци, които използват този инструмент, за целите на хеджиране или спекулативни печалби. Нестабилността на пазара на деривативни финансови инструменти като цяло са значително по-висока от пазарната волатилност на базовите активи. Ето защо, тяхното използване за спекулативни цели, от една страна, обещава повече възможности за печалба, а от друга страна - носи повече рискове. Поради тази причина аз не бих препоръчал използване на пазара на деривати като инструмент за спекулации начинаещи.

Видове деривативни финансови инструменти.

Помислете за някои от най-често срещаните видове деривати.

1. Опции - договори за право за извършване на сделки на базовия актив в бъдеще по предварително определена цена.

2. Futures - договори, означава задължение да направи сделка с базовия актив в бъдеще по предварително определена цена.

3. Нападатели - договори, които включват доставка на базовия актив в бъдеще или изпълнение на парично задължение алтернатива.

4. суаповете - договори за обмен на базовите активи, сделка, свързана с прилагането на обратна връзка чрез посочения период (например, валутни суапове, суапове за кредитно неизпълнение, и т.н.).

5. CFD договори (договори за разлика) - договори, означава задължение да прехвърлят разликата между текущата стойност на базовия актив и неговата цена към датата на прекратяване на договора.

Има и други видове деривати, но това са може би най-често срещаните и широко използвани.

Сега имате някаква представа за това, което са финансови деривативи, как пазара на деривати, и по този начин да може да се тълкува по-интелигентно финансови новини и възможно - и да използват тези инструменти в своите практики и инвестиционни доходи лични.